Февральские ESG-рейтинги российских компаний

Независимое европейское рейтинговое агентство RAEX-Europe  опубликовало февральские ESG-рейтинги российских компаний.

Крупный российский бизнес всё более заинтересованно относится к принципам ответственного инвестирования.

Второе в 2021 году обновление ESG-рейтинга охватило 80 российских компаний из 17 отраслей

Ещё одна особенность февральского выпуска рейтинга — участие в нем крупнейших банков.

Оценка банков

Российские банки с точки зрения ESG RAEX оценил впервые. На первый взгляд, ESG-риски банковского сектора минимальны, но это не так. 

Во-первых, банки (особенно крупные с развитой сетью отделений) вносят свой индивидуальный вклад в состояние окружающей среды через потребление энергоресурсов, бумаги, выпуск пластиковых карт, а также создают новые рабочие места как в крупных городах, так и в отдаленных регионах, куда зачастую выносят бэк-офисы.  

Во-вторых, банки финансируют экономику и население. Не случайно на развитых финансовых рынках за последние годы появилось множество ESG-инициатив, которые стимулируют финансовые институты вкладываться в более ответственные с точки зрения экологии и общества проекты.

Первую составляющую воздействия RAEX оценивает по тем же параметрам, что и для промышленных компаний. Например, динамика образования отходов, потребления энергоресурсов и т.д. Вторая составляющая оценки – «экологические и социальные» активы банка – является уникальной для данной сферы. Состаавители рейтинга оценивают, есть ли в банке политики по «зеленому» и «социальному» финансированию, учитываются ли ESG-риски в кредитных политиках, есть ли на балансе банков «зеленые» и «социальные» проекты и т.д. Из-за отсутствия четко закреплённого понятия «зеленые» и «социальные» проекты, оценка во многом носила качественный характер. Однако, уже в ближайшее время за счет накопления критической массы практик и отчетности в банках и появления ряда регулирующих документов (прежде всего «зеленой таксономии» ВЭБ.РФ) станет проще «оцифровать» зеленый и социальный портфель банков по единому стандарту.

В качестве первичной выборки использовался список топ-10 банков по объёму комиссионных и процентных доходов за 2019 год. В будущем этот список расширится. 

Лидером среди крупнейших банков по ESG-оценке стал Московский кредитный Банк (МКБ). Он взаимодействует с международными банками развития по теме ESG. В МКБ при поддержке международных финансовых институтов, таких как ЕБРР и МФК, разработана собственная политика в области управления социально-природоохранными мероприятиями, которая позволяет классифицировать всех заёмщиков Банка по уровню их ESG-рисков. Также в МКБ существует так называемый «исключающий лист», это список проектов и отраслей от финансирования которых банк отказывается. Банк реализует проекты в сфере зеленого финансирования, имеет собственную ESG-стратегию. Кроме того, он активно работает над собственным воздействием на экологию и общество, в частности через внедрение концепции «зеленого банка».

Текущие позиции банков зависят от того, сколько информации об ESG-практиках банки раскрывают в публичных отчётах. Однако, уже сейчас наблюдается активное внедрение принципов устойчивого развития среди лидеров банковского сектора России. Так, Сбер демонстрирует серьезный прогресс в наращивании «ЕSG-компетенций»: банк присоединился к глобальной инициативе ООН «Принципы ответственной банковской деятельности», а ESG-повестка стала сквозной темой банка до 2023 года. 

МестоБанкEnvironmentalSocialGovernance
1Кредитный банк Москвы*111
2Сбер224
3ВТБ332
4Россельхозбанк673
5Газпромбанк456
6Тинькофф банк549
7Открытие885
8Альфа-Банк968
9Райффазенбанк1097
10Промсвязьбанк71010
Февральские ESG-рейтинги банков Источник: RAEX Europe

Крупные компании

Если компания соблюдает принципы ESG, это означает, что она достигает конкретных целей по направлениям «Environmental» (экология), «Social» (социальная политика) и «Governance» (управление). Для крупного бизнеса это важно, потому что того требуют зарубежные контрагенты. Сегодня больше 3 000 институциональных инвесторов, под управлением которых находится более 100 трлн. долларов активов, подписали Принципы ответственного инвестирования ООН. Это означает, что они частично отказываются от инвестиций в компании с плохими ESG-характеристиками. Это может осложнить жизнь российскому бизнесу, чьи акции обращаются на мировых биржах и тем, кто полагается на иностранный капитал.

Вместе с наказаниями для тех, кто отказывается становиться экологичнее, вводятся поощрения для преуспевающих в этом. Например, новые кредиты, привязанные к ESG. «Зеленый» кредит в размере 125 млн долларов США, который российская компания «Полиметалл» согласовала недавно с французским банком Societe Generale.

Принципы ответственного инвестирования ООН:

  • Ликвидация нищеты;
  • Ликвидация голода;
  • Хорошее здоровье и благополучие;
  • Качественное образование;
  • Гендерное равенство;
  • Чистая вода и санитария;
  • Недорогая и чистая энергия;
  • Достойная работа и экономический рост;
  • Индустриализация, инновации и инфраструктура;
  • Уменьшение неравенства;
  • Устойчивые города и населенные пункты;
  • Ответственное потребление и производство;
  • Борьба с изменением климата;
  • Сохранение экосистем океана;
  • Сохранение экосистем суши;
  • Мир, правосудие и эффективные институты;
  • Партнёрство в интересах устойчивого развития.

Российским компаниям нужно становиться экологичнее, если они экспортируют свой товар в Европу: там ввели трансграничноге углеродное регулирование. По оценке KPMG, российские экспортеры потратят на налоги от 33,3 до 60,6 млрд евро до 2030 года.

Место (ESG)КомпанияМесто (Экологичность)
1«Полиметалл»1
2«ЛУКОЙЛ»2
3«СИБУР Холдинг»3
8«Интер РАО»4
14«Роснефть», нефтяная компания5
13«Газпром»6
23ПАО «РусГидро»7
7НЛМК8
15«Сахалин Энерджи»9
10«Росатом»10
Февральские ESG-рейтинги российских компаний (февраль 2021) Источник: RAEX Europe

Финансовый рынок России тоже постепенно предъявляет свои требования: инвестиционные подразделения РСХБ, ВТБ и Сбербанка создали свои ESG-ориентированные фонды. Центробанк в июле 2020 выпустил свои Рекомендации по реализации принципов ответственного инвестирования, которые пока носят добровольный характер.

Источник: RAEX

Заполняя поля комментариев и других форм обратной связи, Вы соглашаетесь с «ПОЛИТИКОЙ КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТИ»

Оставьте первый комментарий

Оставить комментарий

Ваш электронный адрес не будет опубликован.


*


Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.