Климатические риски и банковская система

Климатические риски

Выступая на XVIII Международном банковском форуме и говоря о долгосрочных трендах, Эльвира Набиуллина обратила внимание на климатические риски и экологическую трансформацию, а также на их влияние на банковскую систему России.

Ниже приводятся тезисы главы Банка России о новых вызовах для нашей экономики и финансовой системы, связанных с необратимыми изменениями глобальной конъюнктуры под воздействием климатических, технологических и социальных факторов:

«Чтобы минимизировать риски в будущем и максимально эффективно адаптироваться к глобальным изменениям, меры нужно принимать заблаговременно. В последнее время все очень активно обсуждают углеродный налог в ЕС, как это повлияет на Россию. Но надо понимать, что это не изолированный вопрос, а глобальный тренд. Человечество, к счастью, начинает менять свое отношение к природе, чтобы будущим поколениям остались не только банковские счета и работающие заводы, но и планета, пригодная для жизни.

Модернизация экономики, технологическая и экологическая трансформация — это больше не те вопросы, которые можно отложить на более благополучные времена и считать, что можно ими заняться чуть позже, а сейчас есть текущая бизнес-модель, и она работает и будет работать дальше. Действовать нужно сейчас. И банковский сектор, как основной источник финансирования на российском финансовом рынке, должен играть здесь ведущую роль.

Со своей стороны Банк России готов к пересмотру подхода к регулированию для обеспечения необходимых структурных изменений в экономике и структурных изменений в структуре кредитования. Мы хотим сделать регулирование более риск-чувствительным, где-то более гибким. Даже если это будет сопровождаться умеренным увеличением рисков по банковской системе, но контролируемо.

И наоборот, там, где деятельность банков не способствует долгосрочному росту экономики и благосостояния людей, как, например, кредитование уже закредитованных заемщиков, мы будем более жесткими.

Наш подход будет основан на комплексном анализе рынка, происходящих на нем изменений (с применением элементов стресс-тестирования, сценарного анализа), и мы не будем просто следовать установленным ранее общим правилам. Мир быстро меняется, и то, что работало вчера, может уже не так хорошо работать сегодня, мы это сегодня прекрасно понимаем, нужно успевать адаптировать правила — и мы к этому готовы.

Что это означает для банков? Банки, на наш взгляд, должны более активно вовлекаться в проекты, которые способствуют долгосрочному экономическому росту, повышению производительности, развитию человеческого капитала.

И в новой реальности идти уже проторенной дорогой, когда кредитуется оборотка крупных корпораций, или, по сути, ломбардное кредитование недвижимости, сделки слияний и поглощений, выдачи потребительских кредитов, как я уже говорила, закредитованным заемщикам, недостаточно для решения таких амбициозных задач, как содействие устойчивому развитию в целом, энергопереходу, устойчивому развитию малого и среднего предпринимательства, повышению эффективности инвестиций в экономике в целом.

Казалось бы, а почему банки, собственно, должны беспокоиться по этому поводу? Их ли задача — добиваться устойчивого роста экономики? Конечно, я не собираюсь призывать вас к тому, чтобы действовать не в интересах ваших собственных бизнесов. Ровно наоборот. Как я уже сказала, экономика возвращается на допандемический тренд. Но этот тренд, потенциальные темпы роста — они достаточно низкие в нашей экономике, и без повышения потенциала экономики темпы роста будут невысокими, плюс развитие технологий, значит, банковская маржа будет стагнировать и затем снижаться, если все будет происходить в таком инерционном ключе. Ибудущее реального сектора в этом смысле — это и будущее банков.

Банк России готов работать над уточнением регуляторных требований в тех областях, где этого требуют структурные изменения в экономике. Мы хотели бы это делать при содействии Ассоциации, вести постоянный диалог с банками. Такие меры, на наш взгляд, могут сработать, но еще раз повторю: конечно, риски должны быть контролируемыми. Притом что такие меры, которые должны быть эффективными с точки зрения создания общественных благ, они не должны приводить к недооценке рисков для банков и нарушению финансовой стабильности.

Такой подход должен быть проработан, например, в вопросе снижения климатических рисков и обеспечения энергоперехода. Мы понимаем, что с учетом высокой энергоемкости российской экономики это сверхамбициозная задача, и уже понятно, что для ее решения требуется большая совместная работа всех — с участием Правительства, а также активная и ответственная позиция бизнеса и банков. Фокус усилий, на наш взгляд, сейчас должен быть направлен на трансформацию «коричневых» компаний в «зеленые» компании.

Во-первых, нужно убедить сами компании перестраиваться — тут сложность в том, что для компаний увеличиваются затраты сейчас, а позитивный эффект, избегание тех же издержек, проявится с задержкой, когда ESG-риски уже в полной мере реализуются. То есть речь, по сути, о стратегическом инвестировании в будущее, причем в условиях высокой неопределенности.

При этом с учетом ограниченных ресурсов у самих компаний также стоит вопрос о том, где взять необходимые ресурсы. Банки могут быть проводниками кредитных средств, но им важно, чтобы соблюдался баланс доходности и рисков. Правительство прорабатывает инструменты стимулирования энергоперехода, которые будут снижать такие риски. Одновременно мы, как Банк России, сейчас занимаемся изучением, как учитывать эти климатические риски, но не только климатические риски, но и стратегии компаний по смягчению для себя этих климатических рисков, как их учитывать в регулировании, чтобы, с одной стороны, предоставить стимулы для кредитования «зеленых» и адаптационных проектов, но, с другой стороны, не допустить недооценки рисков по «коричневым» компаниям, исключить риски так называемого green washing и не сформировать «пузырь» на рынке «зеленого» финансирования.

Здесь очень много сложных вопросов. Конечно, нам нужно найти вместе правильную формулу взаимодействия, которая позволит не только решить задачу энергоперехода, но, по сути, возникнет новая точка роста для банков и для экономики в целом».

Источник: cbr.ru

Заполняя поля комментариев и других форм обратной связи, Вы соглашаетесь с «ПОЛИТИКОЙ КОНФИДЕНЦИАЛЬНОСТИ»

Оставьте первый комментарий

Оставить комментарий

Ваш электронный адрес не будет опубликован.


*


Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте, как обрабатываются ваши данные комментариев.